供应链金融:优质的金融资产
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在国民经济持续转型升级与产融结合、脱虚向实的大背景下,供应链金融应运而生,它不仅对实体经济有着强大的赋能作用,还正在成为商业银行、电商平台和互金平台竞相争夺的“金矿”,并普遍被业内人士认定为是优质的投资资产。
供应链金融,是指以核心企业为依托,以真实贸易背景为前提,运用自偿性贸易融资的方式,通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权,对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。供应链金融以核心企业为出发点,重点关注围绕在核心企业上下游的中小企业融资诉求,通过供应链系统信息、资源等有效传递,实现了供应链上各个企业的共同发展,持续经营。
相比传统供应链金融“商业银行+核心企业”的模式,当前整个供应链金融市场已经有了新的变化:
,真正实现“四流合一”。
数据是开展供应链金融的核心,数据方从原来的核心企业拓展到物流公司、电商平台和ERP厂商等,从而有效实现商流、物流、资金流、信息流的四流合一,这与产业的互联网化与信息化程度提升有着直接关系。
第二,融资渠道更为多元化。
除了传统的商业银行外,融资租赁、商业保理、小贷公司、担保公司和P2P平台的加入,大大拓展了供应链金融的融资渠道,不同的资金来源匹配不同的业务模式,从而让供应链金融的开展更为灵活。
第三,覆盖行业更为广泛。
随着市场容量的不断扩张与信息化水平的持续提升,企业之间乃至行业之间的关系都变得更加紧密。由此一来,供应链金融正在从围绕着一个核心企业向形成一个关系到所有相关行业的产业生态圈转变,进而创造出更多的商机。
之所以称供应链金融是优质资产,主要原因便在于其风险可控程度较高。
首先,所有融资的信息可控。
这当中包括资金流信息、票据凭证类信息以及物流信息。这些信息能确保真实有效,一来可以明确资金用途,并掌握资金款项的流向;二来可以确保借款人的真实信息及实际经营活动;三来可以掌控相关质押物,必要时可对质押物及时进行处置。如此一来,便将单个企业的不可控风险转变为整个供应链企业的可控风险,在给投资人提供安全的投资项目的同时,还能为企业上下游商家提供盘活资金的需求。
其次,有比较稳靠的还款来源。
具体表现在通过操作模式的设计,将授信企业的销售收入自动导回授信银行的特定账户中,进而归还授信或作为归还授信的保证。典型的应用产品如保理,其应收账款的回款将按期回流到银行的保理专户中。
后,资产端经营模式促使风险降低。
由于资产端的经营模式基本上属于订单销售,确定性很高,经营风险或者销售风险大为降低。
此外,供应链金融还具有贷款周期较短、资金成本较低、收益率较高等特点,这些同样都是优质资产理应具备的要素。
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